紡織服裝行業(yè)概況
紡織服裝行業(yè)簡(jiǎn)介:
紡織服裝行業(yè)是我國的傳統(tǒng)支柱產(chǎn)業(yè),對(duì)促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展、解決就業(yè)、增加國民收入、促進(jìn)社會(huì)和諧發(fā)展等方面具有十分重要的意義。
紡織服裝行業(yè)屬于勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè),產(chǎn)業(yè)鏈上下游關(guān)聯(lián)度較大。產(chǎn)業(yè)鏈上游原材料主要包括棉花、麻、蠶繭絲等天然纖維以及人造纖維、合成纖維等化學(xué)纖維,涉及農(nóng)業(yè)種植、養(yǎng)殖、化工等相關(guān)行業(yè),產(chǎn)業(yè)鏈中游主要包括紡織品、服裝加工及制造環(huán)節(jié),產(chǎn)業(yè)鏈下游主要包括各種銷售渠道。
紡織服裝行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈
發(fā)展歷程
紡織產(chǎn)業(yè)中心:歷經(jīng)多次轉(zhuǎn)移,目前中國穩(wěn)居紡織制造核心地位
近代紡織工業(yè)化生產(chǎn)起源于第一次工業(yè)革命時(shí)期的英國,美國在1900年前
后接力英國成為新的紡織制造中心,二戰(zhàn)后全球紡織制造中心轉(zhuǎn)向日本,1960年代后逐步又轉(zhuǎn)移到亞洲新興的韓國、香港、臺(tái)灣等國家和地區(qū),中國在1992年確立社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展目標(biāo)后對(duì)外貿(mào)易迅猛發(fā)展,順利成為全球紡織制造業(yè)中心。近年來,東南亞國家由于勞動(dòng)力成本等方面優(yōu)勢(shì)開始逐步承接其他國家部分低端制造產(chǎn)能,實(shí)現(xiàn)了紡織制造業(yè)的快速發(fā)展,紡織制造中心有向東南亞部分欠發(fā)達(dá)國家轉(zhuǎn)移的趨勢(shì)。
紡織制造業(yè)中心歷史轉(zhuǎn)移過程(英國—美國—日本—韓、臺(tái)等亞洲新興國家地區(qū))。第一次工業(yè)革命將英國推上全球紡織業(yè)中心位置,20世紀(jì)初紡織制造中心由英國轉(zhuǎn)移到美國,二戰(zhàn)后紡織業(yè)的恢復(fù)和發(fā)展使日本成為全球新的紡織產(chǎn)業(yè)中心,1970年代前后亞洲新興國家和地區(qū)接力日本,成為新的紡織制造中心。
中國紡織產(chǎn)業(yè)中心:在加入WTO后逐步成為全球紡織制造中心
外部環(huán)境:1980年代起,由于勞動(dòng)力成本提高,貨幣升值,貿(mào)易環(huán)境惡化,韓國、臺(tái)灣和香港優(yōu)勢(shì)不再,紡織制造業(yè)發(fā)展陷入瓶頸,產(chǎn)能開始逐步向外轉(zhuǎn)移。1985-1989年韓元兌美元升值最高達(dá)34%,新臺(tái)幣兌美元最高升值56%。美國對(duì)韓、臺(tái)香港出口美國的紡織品服裝數(shù)量也做出限制。1986年多種纖維談判中,美國允許香港、韓國和臺(tái)灣對(duì)美出口紡織品的年遞增率分別為1.7%、0.8%和0.5%,限制時(shí)間在3到5年不等。
國內(nèi)環(huán)境:1992年我國確立了發(fā)展社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的目標(biāo),對(duì)外開放程度提高,大批外資企業(yè)開始在沿海地區(qū)投資,豐富的勞動(dòng)力人口及開放的環(huán)境為大陸地區(qū)承接其他國家和地區(qū)紡織業(yè)產(chǎn)能創(chuàng)造了優(yōu)越的條件。2001年中國加入WTO,貿(mào)易自由化進(jìn)程加快,2005年1月1日起WTO紡織品出口全面放開配額限制,出口壁壘進(jìn)一步減小,國內(nèi)紡織業(yè)加速發(fā)展。1990-2000年,我國紡織品服裝出口金額CAGR為11.9%,2000-2010年,紡織品服裝出口金額的CAGR上升到14.8%。
目前我國紡織服裝行業(yè)在全球價(jià)值鏈中地位穩(wěn)固,產(chǎn)業(yè)鏈整體競(jìng)爭(zhēng)力不斷增強(qiáng)。2020年,我國紡織纖維加工總量達(dá)5800萬噸,占世界纖維加工總量的比重保持在50%以上,化纖產(chǎn)量占世界的比重70%以上。2020年,我國紡織品服裝出口額達(dá)2912億美元,占世界的比重達(dá)到37.5%,穩(wěn)居世界第一位,其中紡織品出口額占全球的比重從2016年的37.4%提升到2020年的46.9%,服裝出口額占全球的比重從2016年的35.5%下降至2020年的30.6%。
市場(chǎng)格局
國際市場(chǎng)分布、進(jìn)出口比例
中資紡織企業(yè)產(chǎn)能布局海外,成本方面優(yōu)勢(shì)顯著。以目前主要轉(zhuǎn)移的東南亞國家越南、柬埔寨、緬甸為例,紡織企業(yè)產(chǎn)能轉(zhuǎn)移至這三個(gè)國家均有明顯的成本優(yōu)勢(shì),節(jié)約成本15%左右。從成本分拆角度而言,原材料及人工成本是構(gòu)成成本優(yōu)勢(shì)的主要來源,土地成本方面也具備一定優(yōu)勢(shì),而因各國制度及發(fā)展?fàn)顩r不同,水電能源方面各有優(yōu)劣。總體而言相對(duì)于國內(nèi)仍具備相當(dāng)?shù)膬?yōu)勢(shì)。
紡織品國外需求方面,中國紡織品出口受全球經(jīng)濟(jì)情況影響較大。政策方面,2000年加入WTO、2005年《紡織品服裝協(xié)定》(ATC)的全面取消兩項(xiàng)舉措大力促進(jìn)國內(nèi)紡織制造企業(yè)的發(fā)展。從我國紡織服裝出口目的國分布來看,紡織品主要出口地區(qū)為越南、中國香港、柬埔寨等,這些地區(qū)主要為上游原材料、半成品,經(jīng)再加工制造后再轉(zhuǎn)運(yùn)發(fā)達(dá)國家,而服裝類主要出口地區(qū)為美國、歐盟、日本、韓國等發(fā)達(dá)國家。國際政治局勢(shì)的不穩(wěn)定如國際油價(jià)上揚(yáng)、貿(mào)易戰(zhàn)、烏克蘭危機(jī)等多個(gè)事件也在一定程度上影響影響我國紡織服裝對(duì)外貿(mào)易量。
2018年我國服裝類主要出口地區(qū)
近五年來中國紡織服裝出口持續(xù)低迷,出口高增速已不再。紡織服裝行業(yè)作為人力密集型行業(yè),承接發(fā)達(dá)國家或地區(qū)的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移,不斷發(fā)展壯大1995-2001年中國紡織服裝行業(yè)出口占中國出口比重為20%-25%,為中國的創(chuàng)匯大戶。2002-2018年紡織服裝行業(yè)出口占比持續(xù)降低,達(dá)到11%。其中2018年中國紡織服裝行業(yè)出口總量達(dá)2767億美元,增速3.7%,有所回暖。回顧中國紡織服裝行業(yè)出口歷史。自中國加入WTO后,2000-2008年中國紡織服裝行業(yè)出口金額增長3.3倍,CAGR20%。2008-2009年,受美國次貸危機(jī)的影響,中國紡織服裝出口增速顯著下降。經(jīng)過2009-2010年的恢復(fù)性增長后,中國紡織服裝行業(yè)出口增速持續(xù)下滑,2015-2016年出現(xiàn)負(fù)增長。2017-2018年增速轉(zhuǎn)正,出口有所回暖。
中國紡織服裝行業(yè)出口及進(jìn)口占比
數(shù)據(jù)來源:東北證券、Wind
相關(guān)政策
《政府工作報(bào)告》多方面利好服裝行業(yè)增長
兩會(huì)發(fā)布《政府工作報(bào)告》,2021年多項(xiàng)工作取得重大進(jìn)展。2022年3月5日《政府工作報(bào)告》發(fā)布,回顧了去年的工作成果,提出了2022的預(yù)期目標(biāo)和重點(diǎn)工作。2021年,政府工作在經(jīng)濟(jì)、民生和疫情防控等領(lǐng)域取得重要成果。國內(nèi)生產(chǎn)總值同比增長8.1%,全國財(cái)政收入突破20萬億元。同時(shí),經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和區(qū)域布局繼續(xù)優(yōu)化,改革開放進(jìn)程不斷深化,居民人均可支配收入實(shí)際增長8.1%。新增減稅降費(fèi)超過1萬億元,減稅降費(fèi)有助于居民可支配收入的增加,從而促進(jìn)消費(fèi);疫苗全程接種覆蓋率超過85%,疫苗接種覆蓋增強(qiáng)背景下,疫情防控常態(tài)化推進(jìn),線下零售望逐步恢復(fù)。
《政府工作報(bào)告》從多方面促進(jìn)消費(fèi)行業(yè)發(fā)展
資料來源:《政府工作報(bào)告》,中銀證券
《政府工作報(bào)告》從促進(jìn)電商發(fā)展、推動(dòng)消費(fèi)恢復(fù)、深化經(jīng)貿(mào)合作、常態(tài)化疫情防控等方面利好消 費(fèi)行業(yè)增長,服裝有望受益。
1)促進(jìn)數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展,促進(jìn)產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型。加快服裝行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型,有助于服裝電商的發(fā)展,并且,產(chǎn)業(yè)數(shù)字化的不斷推進(jìn),服裝行業(yè)從傳統(tǒng)的數(shù)字化電商延伸到線下實(shí)體店數(shù)字化,逐步實(shí)現(xiàn)線上+線下渠道信息,產(chǎn)品的融合,為消費(fèi)者提供更為有質(zhì)量的消費(fèi)體驗(yàn)。對(duì)于國產(chǎn)品牌力較強(qiáng)的龍頭企業(yè),電商渠道占比大的企業(yè)來說,數(shù)字化的不斷深化有望持續(xù)加強(qiáng)企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力,龍頭優(yōu)勢(shì)有望不斷提升。
2)推動(dòng)消費(fèi)持續(xù)恢復(fù)。從宏觀層面,多渠道促進(jìn)居民增收,完善收入分配制度,提升居民消費(fèi)能力。微觀層面,加速線上線下消費(fèi)深度融合,鼓勵(lì)發(fā)展消費(fèi)新業(yè)態(tài)新模式,服裝行業(yè)有望持續(xù)維持穩(wěn)定發(fā)展。
3)深化多邊經(jīng)貿(mào)合作。包括有效執(zhí)行及全面支持區(qū)域全面經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系協(xié)定,助力外貿(mào)企業(yè)降成本,提效率,加強(qiáng)更多國家的外貿(mào)合作,有助于對(duì)外貿(mào)易較多的上游紡織龍頭企業(yè)。
4)常態(tài)化疫情防控, 防疫政策適時(shí)、可控的邊際放寬疊加政策扶持有望在供給端穩(wěn)定企業(yè)存續(xù),持續(xù)開源節(jié)流。在需求端推動(dòng)居民消費(fèi)信心與意愿回暖。
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