一、食品制造行業(yè)總體發(fā)展概況
國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示,2021年,食品制造行業(yè)固定資產(chǎn)投資額同比增長(zhǎng)10.4%,增速較2020年同期提高12.2個(gè)百分點(diǎn)。2021年開(kāi)年食品制造業(yè)投資增速處于高位,隨后處于逐漸下降趨勢(shì),年底小幅回升,整體上全年均處于較高水平。
由于成本端原材料、包材、運(yùn)費(fèi)齊漲,產(chǎn)業(yè)鏈利潤(rùn)被擠壓,2021年食品制造業(yè)出廠價(jià)格呈現(xiàn)上漲趨勢(shì)。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示,2021年食品制造業(yè)工業(yè)生產(chǎn)者出廠價(jià)格指數(shù)為104.20,農(nóng)副食品制造業(yè)工業(yè)生產(chǎn)者出廠價(jià)格指數(shù)為102.4,表明食品價(jià)格較2020年同期略有增長(zhǎng)。在“疫情”之下,食品作為剛需產(chǎn)品,需求下降不明顯,價(jià)格并未受到較大影響。
2021年,全國(guó)食品制造業(yè)銷(xiāo)售收入為21268.10億元,同比增長(zhǎng)10.00%;行業(yè)利潤(rùn)總額為1653.50億元,同比下降0.12%;行業(yè)虧損總額為186.90億元,同比增長(zhǎng)50.60 %。
二、食品制造行業(yè)區(qū)域分析
我國(guó)食品行業(yè)的產(chǎn)業(yè)集群主要集中在重要的農(nóng)業(yè)糧食產(chǎn)區(qū)或人口密集的大中型城市,基于資源稟賦、區(qū)位優(yōu)勢(shì)、消費(fèi)習(xí)慣及現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)等方面,食品各行業(yè)空間布局將更加優(yōu)化,呈現(xiàn)大集群發(fā)展傾向。我國(guó)食品制造業(yè)主要聚集在東部沿海地區(qū),包括遼寧、山東、江蘇、廣東、福建和中西部的內(nèi)蒙古、河北、河南、兩湖地區(qū)等地區(qū)。
從細(xì)分行業(yè)來(lái)看,糖果主要分布在東南部沿海地區(qū),包括福建、廣東兩省產(chǎn)量占全國(guó)的50%以上。方便面主要集中在河南、廣東以及京津冀地區(qū)。乳制品主要分布在河北、內(nèi)蒙、山東三省。罐頭主要分布在福建、湖南、新疆三省。
三、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)
(一)行業(yè)景氣度回升
2021年,食品行業(yè)在居民消費(fèi)意愿不振,局部疫情反復(fù)的影響下,整體消費(fèi)需求仍較疲軟,再加上原材料、能源、運(yùn)費(fèi)價(jià)格持續(xù)上漲,成本普遍承壓,新渠道的興起對(duì)傳統(tǒng)渠道價(jià)格體系產(chǎn)生沖擊。2021年12月8-10日舉行了中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議,要求2022年經(jīng)濟(jì)工作要穩(wěn)字當(dāng)頭、穩(wěn)中求進(jìn),各方面要積極推出有利于經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定的政策,政策發(fā)力適當(dāng)靠前。其中宏觀政策要穩(wěn)健有效,繼續(xù)實(shí)施積極的財(cái)政政策和穩(wěn)健的貨幣政策,適度超前開(kāi)展基礎(chǔ)設(shè)施投資。此外,會(huì)議特別提出要實(shí)施好擴(kuò)大內(nèi)需戰(zhàn)略,增強(qiáng)發(fā)展內(nèi)生動(dòng)力。根據(jù)此次會(huì)議內(nèi)容,2022年政策將從供應(yīng)鏈角度保證消費(fèi)行業(yè)基礎(chǔ)供應(yīng),降低企業(yè)成本,并以消費(fèi)券、稅收抵扣等方式促進(jìn)消費(fèi)。在收入結(jié)構(gòu)上,將通過(guò)轉(zhuǎn)移支付、建立保障體系等調(diào)整收入結(jié)構(gòu),以及刺激居民的消費(fèi)意愿。
雖然面對(duì)2022年,仍有很多不確定的因素,對(duì)于消費(fèi)的全面復(fù)蘇也沒(méi)有明確的定論和前瞻性的數(shù)據(jù),不過(guò)放眼更長(zhǎng)維度來(lái)看,仍需樂(lè)觀面對(duì),消費(fèi)升級(jí)仍然是不變的趨勢(shì)。
預(yù)計(jì)2022年,在財(cái)政政策和貨幣政策的協(xié)調(diào)聯(lián)動(dòng)下,中產(chǎn)階級(jí)收入增速將向好,消費(fèi)需求將持續(xù)改善,帶動(dòng)食品行業(yè)景氣度回升。
(二)行業(yè)呈弱復(fù)蘇態(tài)勢(shì)
預(yù)計(jì)2022年,食品行業(yè)需求或在疫情影響下有所波動(dòng),但整體仍將呈現(xiàn)弱復(fù)蘇態(tài)勢(shì)。2022年,行業(yè)消費(fèi)升級(jí)、消費(fèi)降級(jí)的兩級(jí)分化趨勢(shì)將進(jìn)一步體現(xiàn),一方面,疫情的爆發(fā)進(jìn)一步加速了消費(fèi)者對(duì)健康、營(yíng)養(yǎng)等方面的訴求,乳制品、零添加食品表現(xiàn)出一定的需求旺盛度,行業(yè)呈現(xiàn)一定消費(fèi)升級(jí)趨勢(shì);但同時(shí),社區(qū)團(tuán)購(gòu)、拼多多從供給端持續(xù)催化消費(fèi)者對(duì)產(chǎn)品“性價(jià)比”的訴求,行業(yè)呈現(xiàn)一定消費(fèi)降級(jí)趨勢(shì)。從供給端來(lái)看:行業(yè)需求疲軟、渠道變革、疫情反復(fù)、成本上漲背景之下,行業(yè)內(nèi)公司開(kāi)啟一系列供給端改革潮,如食品行業(yè)整體的漲價(jià)潮、調(diào)味品企業(yè)對(duì)社區(qū)團(tuán)購(gòu)從抗拒到擁抱、休閑食品各企業(yè)進(jìn)行的一系列改革、鹵制品企業(yè)的逆勢(shì)擴(kuò)店,總體而言,食品行業(yè)在以供給側(cè)為主的帶動(dòng)下有望呈現(xiàn)經(jīng)營(yíng)改善。
四、行業(yè)政策環(huán)境
2021年,我國(guó)宏觀政策效應(yīng)持續(xù)顯現(xiàn)為食品制造行業(yè)帶來(lái)積極作用,行業(yè)監(jiān)管政策主要圍繞加強(qiáng)食品安全監(jiān)管和推動(dòng)產(chǎn)業(yè)健康有序地向高質(zhì)量發(fā)展。
一是為進(jìn)一步提升肉制品質(zhì)量安全水平,促進(jìn)肉制品產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展,滿足人民群眾日益增長(zhǎng)的美好生活需要,市場(chǎng)監(jiān)管總局發(fā)布了《關(guān)于開(kāi)展肉制品質(zhì)量安全提升行動(dòng)的指導(dǎo)意見(jiàn)》;為了防止食品浪費(fèi),保障國(guó)家糧食安全,《中華人民共和國(guó)反食品浪費(fèi)法》正式實(shí)施。
二是食品安全方面重點(diǎn)突出進(jìn)口食品和調(diào)味品安全監(jiān)管。首先,為進(jìn)一步提升進(jìn)出口食品安全治理能力和水平,保障進(jìn)出口食品安全,海關(guān)總署發(fā)布了《中華人民共和國(guó)進(jìn)出口食品安全管理辦法》;其次,為了加強(qiáng)醬油和食醋質(zhì)量安全監(jiān)督管理,保障食品安全,市場(chǎng)監(jiān)管總局發(fā)布了《關(guān)于加強(qiáng)醬油和食醋質(zhì)量安全監(jiān)督管理的公告》。
三是為強(qiáng)化信用監(jiān)管,擴(kuò)大社會(huì)監(jiān)督,促進(jìn)誠(chéng)信自律,國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)管總局公布了新修訂的《市場(chǎng)監(jiān)督管理嚴(yán)重違法失信名單管理辦法》,重點(diǎn)聚焦食品等領(lǐng)域違法失信行為。
四是為進(jìn)一步強(qiáng)化進(jìn)口冷鏈?zhǔn)称肺锪髦攸c(diǎn)環(huán)節(jié)和重要人員疫情防控,交通運(yùn)輸部修訂印發(fā)《公路、水路進(jìn)口冷鏈?zhǔn)称肺锪餍鹿诓《痉揽睾拖炯夹g(shù)指南(第二版)》,切實(shí)加強(qiáng)細(xì)化道路貨運(yùn)車(chē)輛消毒、人員崗位管理、核酸檢測(cè)和疫苗接種工作等環(huán)節(jié)的防控。
五是地方政府出臺(tái)“十四五”食品安全規(guī)劃,推進(jìn)食品安全領(lǐng)域治理體系和治理能力提升。
五、金融需求分析
食品制造行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈龐大,資金密集,行業(yè)對(duì)金融需求大。從食品行業(yè)金融需求來(lái)看,行業(yè)并購(gòu)整合資金需求、運(yùn)營(yíng)流轉(zhuǎn)需求、項(xiàng)目資金需求空間均較大。主要體現(xiàn)在行業(yè)內(nèi)中大型企業(yè)有并購(gòu)資金需求,原材料采購(gòu)資金需求,企業(yè)進(jìn)一步提升改造設(shè)備和新(擴(kuò))建廠房方面,日常運(yùn)營(yíng)資金需求,以及技術(shù)研發(fā)和更新、物流配送等流動(dòng)性資金需求等等。
具體需求根據(jù)企業(yè)的規(guī)模、所處的細(xì)分行業(yè)以及所處的供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)不同而產(chǎn)生差異。金融需求涉及融資需求和非融資需求,非融資需求涉及一般企業(yè)的結(jié)算、資產(chǎn)管理、資金增值、票據(jù)管理等業(yè)務(wù)。
六、銀行介入食品制造行業(yè)策略建議
2022年,食品制造行業(yè)為我行適度進(jìn)入類(lèi)行業(yè),總體授信策略為“區(qū)別對(duì)待,擇優(yōu)支持,加強(qiáng)管控,防范風(fēng)險(xiǎn)”。
食品制造行業(yè)是重要的民生產(chǎn)業(yè)。隨著國(guó)民收入提高和城鎮(zhèn)化持續(xù)推進(jìn),食品消費(fèi)數(shù)量快速增長(zhǎng),消費(fèi)結(jié)構(gòu)不斷提升,市場(chǎng)空間較大。但目前行業(yè)面臨運(yùn)行壓力增大、安全問(wèn)題頻發(fā)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈等問(wèn)題。擇優(yōu)支持方便食品制造、調(diào)味品、發(fā)酵制品制造等細(xì)分行業(yè)的龍頭企業(yè),依托經(jīng)濟(jì)實(shí)力好、品牌優(yōu)勢(shì)大的核心龍頭企業(yè),大力拓展原料基地建設(shè)、生產(chǎn)裝備升級(jí)、儲(chǔ)存物流配送、營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)等上下游供應(yīng)鏈融資和基礎(chǔ)客戶群,重點(diǎn)發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)可控、有明確還款來(lái)源的供應(yīng)鏈融資。
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